It’s Not Just a Pay Gap: Quantifying the Gender Wage and Pension Gap at a Post-Secondary Institution in Canada

Abstract

What is the impact of the gender pay gap in academia over the course of a career and retirement? To quantify this impact, we used a Canadian post-secondary institution as a case study and simulated the effects of the reported difference in salary across multiple academic career trajectories. A starting wage gap of less than $9,000 resulted in a $300,000–$400,000 gender wage gap over the course of a career, and a further $148,000–$259,000 gender pension gap, for a total gender pension and wage gap of $454,000–$660,000, depending on the rank achieved. Thus, focusing on gender gaps in salary alone leads to a substantial underestimation of the long-term effects of the gender gap.

Keywords:

• gender equity,
• pay anomaly,
• salary anomaly,
• pension contributions,
• universities,
• faculty salaries

Résumé

Quel est l’impact de l’écart salarial entre les hommes et les femmes en milieu universitaire au cours d’une carrière et à la retraite? Pour quantifier cet impact, nous avons réalisé une étude de cas sur un établissement d’enseignement supérieur canadien et avons simulé les effets de la différence déclarée de salaire à travers de multiples trajectoires de carrière à l’université. Un écart salarial initial de moins de 9 000 $ a ainsi engendré un écart salarial entre les sexes de 300 000 $ à 400 000 $ au cours d’une carrière ainsi qu’un écart de 148 000 $ à 259 000 $ à la retraite, pour un écart total de 454 000 $ à 660 000 $ entre les sexes pour le salaire et la retraite combinés, selon le rang atteint. Ainsi, la considération des écarts entre les sexes sur la base du salaire seulement mène à une sous-estimation substantielle des effets à long terme de la disparité entre les sexes.

Mots-clés :

• égalité des sexes,
• anomalie de paie,
• anomalie salariale,
• cotisations de retraite,
• universités,
• salaires des professeurs et professeures