Comment construire un générateur de scénarios économiques risque neutre destiné à l’évaluation économique des contrats d’épargne ?

Armel, Kamal; Planchet, Frédéric

doi:https://doi.org/10.7202/1051315ar

[1]. ACPR Banque de France. [2015] « NOTICE Solvabilité II, Provisions techniques (y compris mesures « branches longues ») », Publication et textes de référence.

Google Scholar

[2]. Règlement délégué [2014] « Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 », Official Journal of the European Union.

Google Scholar

[3]. Armel K., Planchet F., Kamega A. [2011] « Quelle structure de dépendance pour un générateur de scénarios économiques en assurance ? », Bulletin Français d’Actuariat, vol. 11, n°22.

Google Scholar

[4]. Armel K., Planchet F. [2018] « Comment définir la qualité d’un générateur de scénarios économiques destiné à évaluer le best-estimate d’un contrat d’épargne ? », Bankers, Markets and Investors, à paraître.

Google Scholar

[5]. Ballotta L. [2004] « Alternative framework for the fair valuation of participating life insurance contracts », Cass Business School, Actuarial Research Paper n°157.

Google Scholar

[6]. Baldvinsdóttir E. K., Palmborg L. [2011] « On Constructing a Market Consistent Economic Scenario Generator », Handelsbanken Liv.

Google Scholar

[7]. Brigo D., Mercurio F. [2007] « Interest Rate Models – Theory and Practice ». 2nd Edition. Springer.

Google Scholar

[8]. Caja A., Planchet F. [2010] « La mesure du prix de marché du risque : quels outils pour une utilisation dans les modèles en assurance ? », Assurances et gestion des risques, Vol. 78 (3-4).

Google Scholar

[9]. Cheng P.K., Planchet F. [2018] « Stochastic Deflator for an Economic Scenario Generator with Five Factors », Document de travail, ISFA

Google Scholar

[10]. Da Fonseca J., Grasselli M., Tebaldi C. [2007] « Option pricing when correlations are stochastic : an analytical framework », Review of Derivatives Research, Volume 10, No 2, Mai (2007).

Google Scholar

[11]. Dastarac H., Sauveplane P. [2010] « Les déflateurs stochastiques : quelle utilisation en assurance ? », Mémoire d’actuaire, ENSAE.

Google Scholar

[12]. Djehiche B., Hörfelt P. [2005] « Standard approaches to asset & liability risk », Supported by the Swedish Insurance Federation. Scandinavian Actuarial Journal. 2005(5) : 377–400.

Google Scholar

[13]. Driessen J., Maenhout P., Vilkov G. [2005] « Option-Implied Correlations and the Price of Correlation Risk », Advanced Risk & Portfolio Management Paper.

Google Scholar

[14]. Errais E., Mauri G., Mercurio F. [2004] « Capturing the Skew in Interest Rate Derivatives : A Shifted Lognormal LIBOR Model with Uncertain Parameters », Working paper.

Google Scholar

[15]. Haastrecht A. [2010] « Pricing Long-term Options with Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rates », Phd Thesis, Published by Wohrmann Print Service, Zutphen, The Netherlands.

Google Scholar

[16]. Hill J. [2009] « A Note on Implementing LIBOR Market Model », The Numerical Algorithms Group Ltd, Wilkinson House, working paper.

Google Scholar

[17]. Hull J., White A. [1990] « Pricing interest rate derivative securities », Review of Financial Studies 3, 573–92.

Google Scholar

[18]. Hull J., [2007] « Options, futures et autres actifs dérivés », PEARSON EDUCATION, Edition 6.

Google Scholar

[19]. Hull J., White A. [1994] « Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models I : Single-Factor Models ». The Journal of Derivatives 2, 7-16.

Google Scholar

[20]. Koivu M., Pennanen T., Ranne A. [2005] « Modeling assets and liabilities of a Finnish pension insurance company : a VEqC approach », Scandinavian Actuarial Journal, 2005(1) : 46–76.

Google Scholar

[21]. Laurent J.P., Norberg R., Planchet F. (editors) [2016] « Modelling in life insurance – a management perspective », EAA Series, Springer.

Google Scholar

[22]. Planchet F., Kamega A., Thérond P.E. [2009] « Scénarios économiques en assurance - Modélisation et simulation », Paris : Economica.

Google Scholar

[23]. QIS5 [2010] « Technical Specifications, Annex to Call for Advice from CEIOPS on QIS5 », European Commission.

Google Scholar

[24]. Rebonato R. [1999] « On the Pricing Implications of the Joint Lognormal Assumption for the Swaption and Cap Market », The Journal of Computational Finance 2, 57-76.

Google Scholar

[25]. Rebonato R. [2004] « Volatility and correlation the perfect hedger and the fox », 2nd ed. Chichester : John Wiley and Sons Ltd.

Google Scholar

[26]. Tankov P. [2011] « Calibration de Modèles et Couverture de Produits Dérivés », Université Paris-Diderot (Paris VII).

Google Scholar

[27]. Tankov P. [2015] « Surface de volatilité », Université Paris-Diderot (Paris VII).

Google Scholar

[28]. Vasicek O. [1977] « An Equilibrium Characterization of the Term Structure », Journal of Financial Economics 5, 177-188.

Google Scholar

[29]. Walker M.B. [2005] « Risk-Neutral Correlations in the Pricing and Hedging of Basket Credit Derivatives », Journal of Credit Risk.

Google Scholar

Parties annexes

Bibliographie

Outils de citation

Citer cet article

Exporter la notice de cet article